Background
Nieuws

A Modest Suggestion to Improve Stress Testing

A Modest Suggestion to Improve Stress Testing

Nieuws
26-04-2024
Tony Huges
The current process for ensuring that banks have enough capital to cover their potential losses is too reliant on conditional scenario analysis. Replacing flawed baseline scenarios with unconditional scenarios would enable validation and hold banks more accountable for their portfolio forecasting, ultimately resulting in better stress tests.

Article Tony Hughes

The current process for ensuring that banks have enough capital to cover their potential losses is too reliant on conditional scenario analysis. Replacing flawed baseline scenarios with unconditional scenarios would enable validation and hold banks more accountable for their portfolio forecasting, ultimately resulting in better stress tests.

Over the last 15 years, every stress testing issue that has cropped up has prompted precisely the same response from regulators. Scenario analysis is apparently the right tool for the job – from climate risk to concerns about bank liquidity, from questions about capital adequacy to the calculation of loan loss reserves.

However, under the current setup, the validation of scenarios is next to impossible.

While we can assess the underlying stress-testing models indirectly, by pretending that they are destined for use in structural analysis or for developing baseline forecasts, we can't directly assess the scenario projections for accuracy. The paths described by regulators never precisely occur and, even if we get a close approximation, we will still lack the repeat experiments required to demonstrate consistent performance.

Lees verder >>


Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Top vacature
Pensioenfonds Rail & OV
Max. 8.058
Medior, Senior
Utrecht
Als je het leuk vindt om diepgaande analyses te maken, beleggingsportefeuilles te optimaliseren en je het een uitdaging vindt om je mening duidelijk te verwoorden en niet terug te deinzen...
Top vacature
Pensioenfonds PostNL
4.400 - 6.300
Medior, Senior
Driebergen
Wij gaan je opleiden om in de loop van het jaar de rol van risicomanager binnen ons pensioenfonds te kunnen vervullen. Daartoe ga je samenwerken met de huidige risicomanager en...
Meer lezen
Top vacature
Oodit B.V.
In overleg
Medior, Senior
Amsterdam
Jouw werk is een combinatie van strategisch advies, technische expertise en commerciële scherpzinnigheid. Je zult werken aan een breed scala aan activiteiten
Top vacature
Huisarts & Pensioen
Marktconform
Medior, Senior
Driebergen
Ben jij een ervaren operationele risicomanager die het een uitdaging vindt om pensioenfondsen te helpen op het gebied van niet-financiële risico’s? Ben je vaardig in het analyseren van mogelijke risicoscenario’s...